Amélioration de la gestion des risques : Comparaison des modèles VaR et CVaR pour des portefeuilles d'actions et des swaptions

Résumé

Cette étude met en lumière l'application pratique de la Value at Risk (VaR) et de la Conditional Value at Risk (CVaR) en tant que mesures de risque pour les portefeuilles financiers, avec un focus particulier sur les portefeuilles d'actions et les produits d'intérêt tels que les swaps et les dérivés. En analysant les méthodes de calcul de la CVaR et de la VaR, ce travail vise à démontrer leur efficacité dans la capture des risques de queue présents dans différentes classes d'actifs ayant des profils de risque variés. À travers différentes méthodes d'implémentation de ces deux modèles, les forces relatives et les limites de chacun seront mises en évidence, offrant ainsi des pistes exploitables pour les praticiens souhaitant optimiser leurs stratégies de gestion des risques avec des portefeuilles diversifiés.